Quý III/2026 là quý thứ hai liên tiếp lợi nhuận trước thuế của MB vượt 10.000 tỷ đồng. Với thế mạnh về công nghệ và nền tảng số, MB hiện phục vụ hơn 39 triệu khách hàng, với hơn 99% giao dịch thực hiện qua các kênh số, quy mô khoảng 15 tỷ giao dịch mỗi năm. MB cũng đang định hướng mở rộng hệ sinh thái thông qua việc dự kiến thành lập Ngân hàng TNHH một thành viên MB Toàn cầu tại Trung tâm Tài chính quốc tế Việt Nam.

Theo báo cáo tài chính quý III/2026 và 9 tháng 2026 do Ngân hàng TMCP Quân đội (MB - mã CK: MBB) công bố, MB ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 30.518,4 tỷ đồng, tăng 31,9% so với cùng kỳ năm trước, tương ứng tăng thêm 7.379,2 tỷ đồng. Với con số này, MB hoàn thành 77,4% kế hoạch lợi nhuận năm.

Lũy kế 9 tháng, thu nhập lãi và các khoản thu nhập tương tự của MB lần đầu vượt mốc 100.000 tỷ đồng, đạt 100.781,5 tỷ đồng chỉ sau 9 tháng, tăng 60,1% so với cùng kỳ, tương ứng tăng hơn 37.800 tỷ đồng. Đây là mức cao nhất trong lịch sử hoạt động của ngân hàng, đồng thời con số ghi nhận trong cả năm 2025 (89.088,1 tỷ đồng).

Động lực tăng trưởng chủ yếu đến từ thu nhập lãi thuần, đạt 49.642,8 tỷ đồng trong 9 tháng, tăng 34% so với cùng kỳ.

Với kết quả này, tỷ trọng đóng góp của thu nhập lãi thuần vào tổng thu nhập hoạt động của MB tăng từ 76,9% lên 84,2%, tiếp tục khẳng định vai trò chủ lực trong cơ cấu nguồn thu của ngân hàng.

Trong cơ cấu hoạt động kinh doanh, các kênh số hiện đóng góp khoảng 60% tổng doanh thu của toàn ngân hàng. Với gần 40 triệu khách hàng, MB ghi nhận hơn 99% giao dịch được thực hiện trên nền tảng số, với quy mô khoảng 15 tỷ giao dịch mỗi năm.

Chi phí hoạt động chỉ tăng 15,2%, thấp hơn đáng kể so với tốc độ tăng thu nhập (22,4%), cho thấy hiệu quả kiểm soát chi phí được cải thiện. Tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) ở mức 26,3%, thấp hơn mức 29,1% của năm 2025 và trong ngưỡng kế hoạch.

Ngân hàng cũng chủ động trích lập 12.943 tỷ đồng chi phí dự phòng trong 9 tháng, tăng 11,8% để củng cố bộ đệm trước các biến số của môi trường kinh doanh. Nhờ nền tảng thu nhập tăng trưởng tích cực, ngân hàng vẫn ghi nhận lợi nhuận trước thuế tăng gần 32%.

Về quy mô hoạt động, tính đến ngày 30/9/2026, tổng tài sản hợp nhất của MB đạt gần 1,84 triệu tỷ đồng, tăng 13,7% so với đầu năm. Tổng tín dụng đạt hơn 1,31 triệu tỷ đồng, tăng 18,9%; trong đó, chỉ tiêu cho vay khách hàng đạt 1,27 triệu tỷ đồng, tăng 18,6% so với đầu năm.

Trong tháng 9/2026, MB triển khai gói tín dụng ưu đãi 10.000 tỷ đồng dành cho doanh nghiệp nhỏ và vừa, đồng thời triển khai mô hình tài trợ chuỗi cung ứng (SCF) đa tầng tại Việt Nam, góp phần mở rộng khả năng tiếp cận vốn cho doanh nghiệp.

Trên nền tảng đó, MB đặt mục tiêu nâng tổng dư nợ lên khoảng 1,5 triệu tỷ đồng vào cuối năm 2026, đồng thời kiểm soát tỷ lệ nợ xấu dưới 1,5%. Tính đến cuối quý III/2026, nợ nhóm 3 - 5 của ngân hàng ở mức 21.473 tỷ đồng.

Song hành với đà tăng trưởng tín dụng, tổng huy động vốn đạt hơn 1,24 triệu tỷ đồng, tăng 17%, góp phần củng cố nguồn vốn phục vụ hoạt động kinh doanh.

Bên cạnh hoạt động tín dụng, công nghệ và nền tảng khách hàng tiếp tục là trụ cột trong chiến lược phát triển của MB. Ngân hàng hiện có quy mô gần 40 triệu khách hàng, hơn 99% giao dịch được thực hiện qua kênh số và kênh số đóng góp khoảng 60% tổng doanh thu theo thông tin MB công bố. Với khoảng 15 tỷ giao dịch mỗi năm, quy mô hoạt động số tạo điều kiện để ngân hàng mở rộng dịch vụ, gia tăng tần suất tương tác và khai thác nhu cầu tài chính của khách hàng mà không phải mở rộng tương ứng mạng lưới giao dịch vật lý. Đây là lợi thế quan trọng trong cuộc cạnh tranh về chi phí, tốc độ phục vụ và khả năng tiếp cận khách hàng ở quy mô lớn.

Một bước đi đáng chú ý trong hướng phát triển này là việc MB mở rộng ký số xuyên suốt quy trình cấp tín dụng, kết nối các khâu lập hồ sơ, ký văn kiện, công chứng điện tử và đăng ký biện pháp bảo đảm. Trước đây, một bộ hồ sơ vay có tài sản bảo đảm có thể phát sinh gần 100 lần ký tay hoặc ký nháy, trong khi giải pháp mới cho phép khách hàng đăng ký chữ ký số trong thời gian dưới 3 phút và xử lý hồ sơ trên hệ thống điện tử. Ngày 16/4/2026, MB thực hiện thành công giao dịch công chứng điện tử hợp đồng thế chấp đầu tiên cho khách hàng vay vốn; sau đó tiếp tục triển khai kết nối công chứng điện tử và đăng ký biện pháp bảo đảm tại Hà Nội, TP.HCM. Đáng chú ý, theo thông tin MB cung cấp, 100% đối tác công chứng của ngân hàng tại hai địa bàn này đã áp dụng công chứng hợp đồng thế chấp điện tử theo hình thức trực tiếp hoặc trực tuyến.

Điểm đáng chú ý của mô hình này là MB không chỉ số hóa các thao tác nội bộ mà còn kết nối quy trình với những chủ thể bên ngoài ngân hàng. Khi các khâu xác nhận, công chứng và đăng ký bảo đảm được liên thông, thời gian xử lý hồ sơ và chi phí giao dịch có thể được rút ngắn, đồng thời cải thiện trải nghiệm của khách hàng cá nhân và doanh nghiệp. Đây cũng là hướng đi phù hợp với chiến lược xây dựng ngân hàng số toàn trình, trong đó công nghệ không chỉ đóng vai trò là kênh phân phối mà trở thành hạ tầng vận hành của hoạt động tín dụng. Tuy nhiên, hiệu quả tài chính cụ thể của giải pháp cần được đánh giá qua các chỉ tiêu như thời gian xử lý bình quân, chi phí trên mỗi hồ sơ, tỷ lệ hồ sơ tự động hóa và doanh thu dịch vụ phát sinh, thay vì chỉ dựa trên số lượng giao dịch số.

Về phương diện nguồn lực tài chính, việc MB nâng vốn điều lệ lên 100.687,5 tỷ đồng sau các đợt phát hành cổ phiếu trong năm 2026 là một bước mở rộng đáng kể. Quy mô vốn điều lệ vượt 100.000 tỷ đồng giúp ngân hàng củng cố nền tảng vốn, tăng dư địa cho hoạt động kinh doanh và đầu tư dài hạn, đồng thời tạo thêm điều kiện để phát triển các mảng dịch vụ có yêu cầu nguồn lực lớn. Dù vậy, vốn điều lệ tăng không đồng nghĩa lợi nhuận sẽ tự động tăng tương ứng, bởi hiệu quả sử dụng vốn còn phụ thuộc vào chất lượng tài sản, khả năng sinh lời trên vốn chủ sở hữu và mức độ kiểm soát rủi ro. Trong giai đoạn tiếp theo, thách thức của MB là chuyển lợi thế về quy mô vốn thành năng lực sinh lời thực chất và bền vững.

Một hướng mở rộng mới là kế hoạch thành lập Ngân hàng TNHH MTV MB Toàn cầu với vốn điều lệ dự kiến 3.000 tỷ đồng, do MB sở hữu 100%, định hướng hoạt động theo cơ chế và chính sách đặc thù tại Trung tâm Tài chính Quốc tế Việt Nam (VIFC). Ngày 29/10/2026, HĐQT MB đã thông qua kế hoạch này, song ngân hàng vẫn phải hoàn tất thủ tục pháp lý và được cơ quan có thẩm quyền cấp phép trước khi chính thức vận hành. Đây là bước đi cho thấy MB muốn mở rộng hiện diện trong các hoạt động tài chính có tính chất quốc tế và tận dụng cơ hội từ việc hình thành trung tâm tài chính mới. Tuy nhiên, cần phân biệt MB Toàn cầu với MBV – ngân hàng thành viên đã khai trương trụ sở tại VIFC-HCMC từ tháng 7/2026; pháp nhân mới hiện vẫn ở giai đoạn chuẩn bị, chưa thể xem là nguồn đóng góp doanh thu hay lợi nhuận trong năm nay.

Cùng với đó, chiến lược phát triển hệ sinh thái tài chính của MB còn bao gồm ngân hàng, tài chính tiêu dùng, bảo hiểm và chứng khoán. Kế hoạch IPO MCredit trong trung hạn, nếu được triển khai sau khi hoàn thiện nền tảng quản trị và hiệu quả hoạt động, có thể tạo thêm nguồn lực vốn và mở rộng khả năng khai thác khách hàng trong hệ sinh thái. Việc phát triển các nền tảng ngân hàng mở, tài trợ chuỗi cung ứng và những sản phẩm dành cho doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng cho thấy MB đang hướng tới mở rộng nguồn thu từ dịch vụ và các giải pháp tài chính tích hợp. Dù vậy, đây là những định hướng mang tính trung và dài hạn; đóng góp thực tế vào lợi nhuận sẽ phụ thuộc vào tiến độ triển khai, hiệu quả kinh doanh và khả năng kiểm soát chi phí của từng đơn vị thành viên.

Nhìn tổng thể, MB đang chuyển dịch từ mô hình tăng trưởng chủ yếu dựa vào quy mô tín dụng sang mô hình ngân hàng số gắn với hệ sinh thái tài chính rộng hơn. Lợi thế về khách hàng, công nghệ, vốn điều lệ và khả năng kiểm soát chi phí tạo nền tảng để ngân hàng mở rộng thị phần và nâng cao năng suất hoạt động. Tuy nhiên, những số liệu 9 tháng cũng cho thấy chiến lược này cần được đặt trên nền tảng quản trị rủi ro chặt chẽ hơn, đặc biệt khi nợ xấu tăng nhanh, NIM chịu áp lực và nguồn thu ngoài lãi suy giảm. Trong giai đoạn tới, chất lượng tăng trưởng sẽ quan trọng không kém tốc độ tăng trưởng, bởi khả năng duy trì lợi nhuận cao trong dài hạn phụ thuộc vào việc MB có thể đồng thời mở rộng quy mô, đa dạng hóa nguồn thu và bảo vệ chất lượng tài sản hay không.

Để tiến gần mốc 40.000 tỷ đồng, MB cần duy trì đà tăng trưởng thu nhập lãi thuần, kiểm soát chi phí vốn, cải thiện thu nhập ngoài lãi và đặc biệt hạn chế đà tăng của nợ xấu, chi phí dự phòng. Có thể nói, MB đang có lợi thế về quy mô, công nghệ và hiệu quả vận hành, nhưng kết quả cuối năm sẽ là phép thử quan trọng đối với năng lực chuyển hóa những lợi thế này thành tăng trưởng lợi nhuận có chất lượng và bền vững.